Фото image120 в рубрике «Все рейтинги »Российские венчурные фонды стали активнее инвестировать средства и существенно повысили число сделок в 2013 году. Портал Firrma.ru и консалтинговая компания PwC провели анализ деятельности отечественных фондов и определили самые интересные тенденции в этом секторе рынка.

Исследователи использовали данные представленные самими фондами и сведения, опубликованные в открытых источниках. Рейтинг составлялся для старых и новых фондов, которые появились на рынке менее года назад.

Авторы рейтинга говорят, что они хотели отобрать наиболее качественные венчурные фонды, которые продемонстрировали наилучшую возвратность инвестиций (ROI) и были активны в 2013 году.

Проведя анализ российского венчурного рынка, эксперты PwC отмечают, что структура рынка остается изолированной и закрытой. Руководители фондов хорошо знают друг друга и регулярно проводят совместные мероприятия, но они малоизвестны в других областях бизнеса. В 2013 году инновационные стартапы привлекли на 18 процентов больше инвестиций, их объем составил 142 миллиона долларов. При этом число инвестиционных сделок выросло на 45 процентов и составило 98. В 2013 году российские венчурные фонды сконцентрировались на работе с портфельными компаниями и отладке внутренних процессов. Показатель прозрачности российского рынка составляет 60-70 процентов, а объемы инвестиций неравномерно распределены во времени, что характерно для развивающихся стран.

Фото image121 в рубрике «Все рейтинги »Абсолютным лидером по числу заключенных инвестиционных сделок стал фонд Runa Capital. Представители Runa Capital считают, что достичь таких показателей им помогло расширение рынка и высокий интерес инвесторов к новым проектам в России.

Среди фондов работающих меньше года лидером стал Фонд развития интернет-инициатив, который поддержал 34 проекта. Также хорошие показатели продемонстрировали венчурные фонды ImpulseVC и Genezis Capital, которые имеют в своем портфеле 15 и 9 проектов соответственно.

Исследователи отмечают, что на российском рынке работают 70 венчурных фондов, среди которых 25 процентов являются новыми игроками. Новые фонды имеют различные истории и созданы людьми с финансовым опытом или специалистами ИТ. Модель работы венчурных фондов в России повторяет структуру аналогичных фондов в США. Критерии отбора проектов и работа с портфельными командами имеют международную основу. Однако западные фонды за одну сделку инвестируют в стартапы более 1 миллиона долларов и потому успешно конкурируют с венчурными капиталистами. Российские фонды работают больше с seed-проектами и чаще вкладывают в стартапы, вышедшие на стадии старта продаж или тестирования бизнес-модели.